От 1 януари 2027 г. в България се въвежда нова система за управление на спестяванията за втора пенсия. Промените в Кодекса за социално осигуряване дават възможност на над 4 милиона осигурени лица да избират по какъв начин да бъдат инвестирани средствата в личните им пенсионни партиди.
Основната цел на новата система е да даде възможност за постигане на по-висока доходност на пенсионните спестявания, което би могло да доведе и до по-големи суми в личните партиди на осигурените лица.
От 1 септември до 30 ноември 2026 г. хората, които се осигуряват в универсални пенсионни фондове, ще могат да изберат как да бъдат инвестирани парите им от началото на 2027 година. Изборът не е задължителен. Ако човек не заяви предпочитание, пенсионното дружество ще го разпредели автоматично в определен подфонд в зависимост от възрастта му.
Досега средствата за втора пенсия се управляваха по един и същи, сравнително консервативен начин, независимо от възрастта на осигурения. Това ограничаваше възможностите за по-висока доходност, особено при младите хора. Те имат дълъг период до пенсионирането си и съответно повече време да инвестират в инструменти с по-висока потенциална възвръщаемост.
Новата система предвижда три вида подфондове – динамичен, балансиран и консервативен.
В динамичния подфонд ще бъдат хората до 50-годишна възраст. При него по-голяма част от средствата може да бъде инвестирана в инструменти като акции и корпоративни облигации. Те носят по-висок потенциал за доходност, но са свързани и с по-големи колебания в стойността. Заради дългия инвестиционен хоризонт младите хора имат повече възможности да се възползват от този тип инвестиции.
Балансираният подфонд е предназначен за хората от 50 години до три години преди достигане на пенсионна възраст. При него се търси по-балансирано съотношение между възможността за доходност и ограничаването на риска.
Когато на човек му остават три години или по-малко до пенсиониране, той задължително преминава в консервативен подфонд. Причината е, че в този период основната цел вече е запазването на натрупаната доходност и средствата в личната партида, които предстои да бъдат използвани за изплащането на втората пенсия.
Инвестициите на пенсионните дружества ще бъдат контролирани ежедневно от Комисията за финансов надзор. Новите правила предвиждат и по-високи изисквания към инвестиционната политика на пенсионните компании, както и към служителите, които участват в управлението и вземането на решения за инвестициите.
Важно е да се знае, че избраният подфонд не е окончателно решение. Осигурените лица ще имат право да променят избора си, но нова промяна може да бъде направена не по-рано от една година след предходната.
По този начин новата система дава възможност управлението на пенсионните спестявания да бъде съобразено в по-голяма степен с възрастта на осигурения и времето, което му остава до пенсиониране.
