Правителството успешно пласира на международните пазари облигации за 1.493 млрд. евро. След представянето на емисията в Лондон, в Берлин, в Париж и Виена заявките на инвеститорите са надхвърлили 4 млрд. евро, или близо два пъти и половина над предложения размер. Ценните книжа са със срок на погасяване от десет години. Лихвата по тях е 2.95% годишно, а доходността е малко по-висока – 3.055%, защото инвеститорите са купували по цени малко под номинала. Според експерти това е може би най-успешната емисия, пускана от България на международните пазари, тъй като надбавката върху базовата цена – средният размер на лихвените суапове по десетгодишните облигации, е около 1.6 процента. През юли 2012-а, при управлението на правителството на Бойко Борисов, тогавашният финансов министър Симеон Дянков пласира петгодишни облигации с общ номинал от 950 млн. евро при доходност от 4.438% годишно. Тази доходност бе с 3.2% над тогавашните лихвени суапове – показател, който е с пъти по-лош от постигнатия при сегашната емисия.
Прогнозата, която вестник „БАНКЕРЪ“ направи още преди месец – че никакви политически истерии, парламентарни кризи и вотове за недоверие няма да провалят пласирането на облигациите, се сбъднаха повече от 100 процента. Неслучайно изтъкваме това – преди месец никой не можеше да предвиди кризата със затварянето на Корпоративна банка. Ако в доста други държави четвъртата по големина банка бе затворена в навечерието на пласирането на облигационен заем, цената му щеше да скочи главоломно. В България за щастие не се случи и си струва да отбележим не само параметрите на дълга, но и благоприятните коментари на международните агенции, специализирани във финансови новини.
„Първата емисия еврогоблигации на България от 2012 г. насам се оказа устойчива на най-голямата банкова криза в страната за последните 17 години, тъй като ниското съотношение на държавен дълг спрямо брутния вътрешен продукт успокоява инвеститорите“, написа „Блумбърг“.
Според Лутц Ротмайер, служител на германската инвестиционна банка LBB Invest, проблемът с Корпоративна банка не е възпрял инвеститорите да купят новите ценни книжа заради ниското ниво на държавна задлъжнялост на България. „Проблемът в българския банков сектор ще ограничи малко апетита към новите български облигации. Държавният дълг обаче е толкова нисък, че дори капитализирането на банката няма да промени много финансовите показатели на България“, коментира Ротмайер.
Агенция „Ройтерс“ пък коментира, че понижаването на рейтинга на България и събитията около Корпоративна банка могат да окажат натиск върху доходността на облигациите, но той няма да е чувствителен. Преди началото на роуд-шоуто за представяне на емисията имаше прогнози, че десетгодишните дългови книжа ще бъдат пласирани при доходност от 3% годишно, а в крайна сметка се оказа, че на фона на всички сътресения облигациите са изкупени при доходност от 3.05 процента.
