Банковата система в страната се развива стабилно и повечето нейни показатели се подобряват. Това е една от генералните констатации, които експертите на Българска банка за развитие са направили за деветте месеца на 2015-а в аналитично издание на кредитната институция, озаглавено "Икономически и финансов наблюдател". Според проучването на специалистите от ББР активите на банковата система постоянно се повишават и към края на септември достигат стойност от 85.5 млрд. лв., което представлява увеличение с 1.9% спрямо края на юни и с 4.6% спрямо края на септември 2014-а. Специално внимание обаче се обръща на факта, че през последните дванадесет месеца се наблюдава съществено изменение в структурата на банковите активи – значително се увеличава делът на
по-високоликвидните активи
Става дума за паричните средства (18.9% от общите банкови активи към края на септември 2015 г., или увеличение от 9.8% на годишна база) и за финансовите активи (12.6% от общите банкови активи към края на септември 2015 г., или увеличение от 1.5% на годишна база). "Това увеличение на ликвидната част от активите се дължи изцяло на намалението на относителния дял на "Кредити и вземания", които към края на септември представляват 64.7% от общата стойност на активите на банковата система заради отчетеното намаление с 11.3 процентни пункта на годишна база. То се дължи, от една страна, на все още слабото търсене на заемен ресурс от фирмите, но също и на стремежа на търговските банки за консолидация на кредитните портфейли и успешното преминаване на предстоящите тестове за оценка на качеството на активите. Така системата остава по-ликвидна в сравнение със септември 2014-а и коефициентът на ликвидни активи през септември 2015-а е 34.02%, което е с 4.2 процентни пункта повече спрямо стойността на показателя една година по-рано", смятат анализаторите на ББР.
Кредитирането
Констатациите на експертите на Българска банка за развитие по този въпрос също не са неочаквани. "Все още търсенето на заемен ресурс от страна на нефинансови фирми и граждани остава относително ниско, като на годишна база ръстът на кредитите за фирми и домакинства отбелязва ръст от 1.8 процента. Икономическите субекти в страната запазват своята консервативност и предпазливост по отношение на увеличение на задлъжнялостта си въпреки намалението на лихвените проценти и увеличаването на вътрешното и външното търсене. Все пак се очаква последните два фактора да повлияят през следващите месеци и още до края на 2015 г. се очаква увеличаване на търсенето на заемен ресурс и ръст на кредитите за фирми и граждани с около 3% годишно", се казва в анализа на ББР. Тук трябва да се направят две уточнения.
Важен стимул за кредитирането ще бъде и влизането в сила от началото на 2015-а на промените в Наредба №21, които въвеждат отрицателна лихва върху средствата,поддържани от банките в БНБ над размера на минималните задължителни резерви. В момента общата сума на тези средства е около 7.5 млрд. лв. и след въвеждането на отрицателна лихва върху тях банките ще се опитат да ги вложат в доходоносни активи, което ще увеличи предлагането на кредити.
Ръстът в кредитирането при
преките заеми, които банките дават на граждани и фирми
е около 317 млн. лв. – 0.6% годишно. При това при жилищните и потребителските кредити сравнението на данните, публикувани от БНБ на годишна база, показва не само че няма ръст, но се забелязва определен спад – от 18.32 млрд. на 17.72 млрд. лева. Излиза, че цялото отчетено годишно увеличение – 183 млн. лв., при групата на кредитите за гражданите се дължи на ръста на друг тип заеми – вероятно на тези по кредитните карти или на кредитите, които не са жилищни, но са обезпечени с ипотека (статистиката на БНБ не дава нужната специфична информация за изясняване на този въпрос). При заемите за фирмите няма такива въпросителни. Там е ясно, че има минимален ръст от 134 млн. лв., който на общия фонд на отпуснатите кредити – 34.18 млн. лв., към края на септември 2015-а е по-скоро символичен. От данните, публикувани от БНБ, пък се създава впечатлението, че по-голямата част от отчетените 1.8% ръст в кредитирането се дължи на
заемите за небанкови финансови институции
Пак според статистиката на БНБ от септември 2014-а до септември 2015 то е нараснало от 951 млн. на 1.62 млрд. лева. Доколкото пенсионноосигурителните дружества и застрахователните компании не вземат заеми от банките, а по-скоро им предоставят депозити, това увеличение най-вероятно се дължи на ръста на кредитите, отпускани от банките на лизингови компании и на дружества за бързи заеми, по-популярни като "лихвари". Точно към тях се обръщат не само гражданите, но и част от фирмите, които не успяват да се вместят във все по-консервативните банкови стандарти за отпускане на кредити.
Второто уточнение, което трябва да се направи по констатациите в анализа на ББР, е по отношение на прогнозата за очаквания ръст в кредитирането от 3% годишно. Опасяваме се, че ако той бъде постигнат, източникът му ще са точно заемите, които банките предоставят на лизинговите компании и на фирмите за бързи заеми. Според нас посочените в анализа на експертите от ББР фактори – предстояща оценка на качеството на активите и нежеланието на платежоспособните клиенти да увеличават задлъжнялостта си, ще продължат да действат с пълна сила поне до средата на 2016-а. Вследствие на това смятаме, че ръстът на преките банкови кредити за фирмите и гражданите – потребителски и жилищни кредити, ще продължи да е силно забавен.
Въпреки описаната дотук сложна конюнктура на финансовия пазар
банковият сектор отчита много добри печалби
В анализа си експертите на ББР посочват, че за деветте месеца на 2015-а печалбите на банковата система след данъци са 795 млн. лв. "Това е най-голямата печалба, регистрирана през този период на дадена календарна година от 2009 г. насам. Основна причина за подобряването на финансовия резултат на банковата система е реализирането на по-висок нетен доход от лихви и такси през 2015 година. За деветте месеца на 2015 г. нетният доход от лихви е в размер на 2063 млн. лв. и е със 154 млн. лв. повече спрямо същия период на 2014 година. Нетният доход от такси и комисиони е 658 млн. лв. и е с 48 млн. лв. повече от отчетеното през деветте месеца на 2014 година. Допълнителен фактор за подобряване на финансовия резултат на банковата система през 2015 г. е намаляването на разходите за обезценка. За деветте месеца на 2015 г. те са в размер на 606 млн. лв. и са с около 70 млн. лв. по-малко в сравнение със същия период на 2014 г.", пише в анализа на Българска банка за развитие. Благодарение на тази печалба към края на септември 2015 г. капиталът на банковата система е 11.1 млрд. лв. и е с 438 млн. лв. повече спрямо септември 2014 година. В анализа на ББР изрично се набляга на факта, че високият лихвен спред – разликата между лихвите по кредитите и тези по депозитите, е основният факт за банковата печалба. А това означава, че той трябва да бъде запазен, докато не започне осезаемо висок ръст на кредитите. Анализът и прогнозата на експертите от ББР за
движението на лихвите
е следната: "И през третото тримесечие на 2015 г. лихвите по депозити и кредити на фирми, нов бизнес, продължават да намаляват, но вече се наблюдава забавяне в скоростта на спада на наблюдаваните показатели. Основните фактори, които допринасят за динамиката на лихвените равнища по депозити и кредити в страната, са ниските стойности на основните референтни лихвени равнища в еврозоната и в САЩ. Друг фактор е политиката на ЕЦБ за намаляване на възможността за дефлация и програмата за количествени облекчения, осигуряваща ликвиден ресурс за финансиране на търговските банки в еврозоната. Освен наличието на евтин привлечен ресурс за търговските банки допълнително влияе все още слабото търсене на заемни средства от страна на фирмите и домакинствата в страната."
Според експертите на ББР вследствие на достъпния евтин привлечен ресурс стабилизирането на макросредата в страната и на подобряването на очакванията за растеж през следващите години както за България, така и за ЕС като цяло банките засилват конкуренцията помежду си при привличането на нови клиенти и в отпускането на нови кредити. Усилва се и процесът на предоговаряне на условията по съществуващи кредитни договори за фирми, като новите условия в повечето случаи са по-благоприятни за фирмите. През третото тримесечие на 2015 г. усредненият лихвен процент за кредити, нов бизнес, оригинален матуритет, вече се колебае около и малко под 5% годишно. "Очакванията са EURIBOR да остане нисък поне до средата на следващата година, което предполага, че през следващите дванадесет месеца едва ли ще съществува сериозен натиск за обръщане на тенденцията в динамиката на лихвените равнища по кредитите. В същото време е твърде вероятно лихвените равнища, нов бизнес, да са се доближили до своя минимум и най-вероятно ще се колебаят в диапазона 5-5.5%, преди да се обърне трендът в тяхната динамика", е прогнозата на експертите на ББР. Те отчитат, че през третото тримесечие на 2015 г. лихвените равнища по депозитите на фирми и домакинства също продължават да намаляват. Според анализаторите на ББР обаче този процес видимо се забавя в сравнение с предишните периоди. Факторите, които определят тази тенденция, са високата ликвидност на банковата система и ниската инфлация в страната. Въпреки че лихвените равнища по депозитите достигат историческите си най-ниски равнища, реалният лихвен процент продължава да бъде положителен. "Очакванията ни са процесът на намаляване на лихвените равнища по депозитите през следващите месеци почти да е изчерпал потенциала си и през следващите месеци те да се колебаят около достигнатото равнище, още повече ако търсенето на кредитен ресурс покаже признаци на оживление до края на 2015 г.", прогнозират експертите на ББР.
Ръководството на Българска банка за развитие очаква настъпващата 2016-а да е по-успешна от отиващата си 2015-а.
