"Локхийд Мартин", "Нортроп Грумън" и други производители на военна техника успяха да избегнат най-тежките моменти от последния седем-седмичен търговски период на фондовите борси и постигнаха по-високи финансови резултати от широкия щатски борсов индекс S&P 500 в условията на отслабено индивидуално потребление, затягане на паричната политика и опасения от потенциална рецесия.
По-дългата от първоначалните очаквания война в Украйна и растящите рискове, произтичащи от военните амбиции на Китай, наложиха засилване на отбранителната и военна мощ на САЩ и Европа. И тъй като заплахите няма да се стопят за една нощ, те предоставят защита на фирмените книжа на оръжейните производители срещу трусовете в другите сектори на глобалното стопанство. Компаниите от сектора на отбраната в момента "са имунизирани" от икономически шокове, защото пазарът на оръжия няма връзка с търговското търсене за каквото и да било в цивилния свят.
Подиндексът на акциите на фирмите от авиокосмическия и отбранителния бранш на S&P е прибавил 2.2% към пазарната си оценка от началото на годината срещу 14.6% загуба за S&P 500 през същия период. Лидер е "Локхийд Мартин" – най-едрият чист играч от сектора на отбранителната техника на САЩ с 26% ръст на котировките на книжата. Сравнителният анализ би бил далеч по-убедителен, ако не беше слабото представяне на "Боинг", чийто акции са загубили около 37% от началото на годината и са сериозно бреме за групата. Най-големият щатски производител на самолети харчи кешовите си резерви заради безкрайния преразход по отбранителни контракти с фиксирана цена, спирането на доставките на 787 Dreamliner и блокираното завръщане на 737 Max в Китай – най-големият задграничен пазар на "Боинг".
Играчите от отбраната и авиациацията са сред петте най-успешни бизнеси от групата на S&P, която следи 158 бранша. Безспорният лидер за тази година са компаниите от енергийния сектор.
Военният конфликт в Украйна и изострянето на противопоставянето между водещите противници от годините на студената война ще са опора на акциите на оръжейните фирми с години. Близо 20 държави изпращат оръжия на Киев за отбрана срещу агресорите, което ще наложи попълване на арсенала. Разходните планове за въоръжаване на САЩ и на партньорите им пък се очертава да набъбват все по-сериозно.
Американската армия е напът да обяви договор с "Рейтеон" за попълване на запасите й от ракети "Стингър", които Вашингтон изпраща на украинските сили, съобщил на 27 май добре информиран източник. Администрацията на президента Джо Байдън е доставила оръжия за милиарди долари на Киев, включително хеликоптери, дронове, артилерия и противотанкови ракети "Джевлин", произвеждани от джойнт-венчър на "Локхийд Мартин" и "Рейтеон". В подписания на 21 май от Байдън нов допълнителен пакет за Украйна в размер на 40 млрд. долара са предвидени и средства за попълване на американските оръжейни резерви.
НАТО също харчи ударно. Германия е планирала над 100 млрд. долара за модернизация на въоръжените си сили, което може да насърчи и другите й партньори от блока да я последват. Анализатори на "Джефрис" са пресметнали, че препоръките към членовете на НАТО да отделят по 2% от БВП за отбрана, може да доведе до допълнителни разходи за около 80 млрд. долара или 7% ръст на бюджета на организацията.
Истинската дългосрочна сила, която движи отбранителните планове на Белия дом обаче е Китай, който заместник министърът на отбраната Катлийн Хикс нарече неотдавна "нашият най-логичен стратегически съперник и непосредствено предизвикателство".
Президентът Байдън е поискал да се увеличи бюджета на Министерството на отбраната с грубо 30 млрд. долара през 2023-а. Това определено допада на играчите от бранша, които съзират в него "възходящ потенциал".
