Парите обичат да плуват в морето от инвестиционни възможности – акции, облигации, злато, суровини и други. Инвеститорите пък не спират да търсят пристанища за своите пари, които да им осигурят спокойствие, но и добра печалба.
Договорните фондове остават една от атрактивните възможности у нас тази година. Още повече, че те набират средства предимно от дребните, непрофесионални инвеститори, като ги влагат в различни финансови инструменти. По този начин всеки може да влагат средствата си на финансовия пазар, където възвръщаемостта е по-висока, без да притежават специализирани познания в областта на финансовите пазари. Освен това рискът при взаимните фондове се намалява и чрез създаването на диверсифициран портфейл от различни финансови инструменти.
Към момента 95 от договорните фондове у нас от общо 146 лицензирани от Комисията за финансов надзор са на печалба, показва проучване на “Банкеръ”.
А пет от тези колективни инвестиционни схеми зарадваха клиентите си с двуцифрена доходност.
Най-висока е печалбата на
„Скай Финанси“,
организиран от управляващото дружество „Скай управление на активи“ АД – 16.63%, и ръст на нетната стойност на активите. Фондът е активно управляван и инвестира преимуществено в акции на европейски банки и финансови компании. Географски той е насочен към финансовия сектор на Централна и Източна Европа. Но поради значителния дял на западно-европейски банки в региона, фондът поддържа експозиция и към финансови институции от еврозоната.
Част от активите на тази схема е възможно да бъдат инвестирани в депозити в банки, в държавни ценни книжа или други финансови инструменти. Няма изискване за минимален рейтинг на емитентите на дългови ценни книжа. Възможно е фондът да инвестира и в други географски райони и отрасли на икономиката. Няма предварително определен еталон, с който резултатите на Фонда да бъдат сравнявани и не се преследва конкретна цел по отношение на даден промишлен, географски или друг пазарен сектор.

„Компас Глобал трендс“
от портфейла на управляващото дружество „Компас Инвест“ АД, е осигурил доходност от 13.13%, съчетана с повишение на нетната стойност на активите.
Фондът влага паричните си срудства в компании, чиито продажби ръст с по-големи темпове от средното ниво на пазара. Целта е да се идентифицират и да се инвестира във фирми с над 20% повишение на приходите на годишна база в сектори на икономиката, които също се намират във фаза на растеж.
„Селект Регионал“
от групата на управляващото дружество “Селект асет мениджмънт” ЕАД, допълва тройката на най-печелившите. Фондът отчита печалба от 12.34%, която се допълва от ръст на нетната стойност на активите.
Това е активно управлявана рискова инвестиционна схема, без да следва индекс, за инвестиране преимуществено в български акции и в акции на чуждестранни компании, приети за търговия на международно признати и ликвидни регулирани пазари. По-малка степен от парите са вложени в дългови ценни книжа (облигации и ДЦК) и в инструменти на паричния пазар (краткосрочни ДЦК, банкови депозити и други). Колективната инвестиционна схема може да инвестира до 90% от средствата си в акции и до 10% – в непублични емисии. Представянето на фонда се измерва спрямо вътрешно конструиран бенчмарк.
„Адванс Източна Европа Клас “А”,
организиран от „Карол капитал мениджмънт“ АД, показа доходност от 11.47% и повишение на нетната стойност на активите.
Фондът осъществява активна инвестиционна политика като влага основно в акции на големи компании, включени в основните фондови индекси на регулираните пазари в Източна Европа. Стратегията му се основава най-вече на т.н. top-down подход, при който основното решение е по отношение на разпределението на активите между различни пазари. За клас „А“ основните пазари за фонда към момента са Гърция, Турция, Румъния и България.

„ДСК Глобални компании“ –
част от портфейла на „ДСК Управление на активи“ АД, донесе печалба от 10.27% на клиентите си и ръст на нетната стойност на активите.
Фондът дава възможност инвеститорите да се възползват от потенциала за нарастване на стойността на акции на международни компании, които се търгуват на развитите капиталови пазари в света, както и на дялове на борсово търгуеми фондове (ЕTFs), инвестиращи в акции.
Фондът предлага широк набор от инвестиции, предимно в акции и инструменти, свързани с акции на глобални компании, с разнообразни отраслови и териториални характеристики.
“ДСК Глобални компании” може да бъде подходящ за клиенти, които търсят разнообразен портфейл от инвестиции с възможност за по-висока доходност, съдадена основно от движението на цените на акции на глобални компании и/или борсово търгуеми фондове в средносрочен и дългосрочен план.
В последните години
пазарът за управление на активи у нас привлича нови инвеститори.
Прави впечатление, че българите отделят повече внимание на този финансов инструмент, макар че числата от БНБ показват, че все още парите отиват към депозитите, които осигуряват все още по-ниска доходност.
Инвеститорите трябва да имат предвид, че стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и те поемат риска да не възстановят инвестицията си в пълен размер.